一、保理產品設計方法

　　產品設計大致經過四個階段:研究客戶需求;揭露風險點;進行產品設計;論證相關設計。保理產品的設計具體內容主要有以下幾點：

　　(1)保理模式，包括賣方、買方、交易條件、交易商品、保理產品類型等;

　　(2) 操作流程，包括債權轉讓、通知買方、買方確權、征提交易文件、撥款時點、對賬方式、回款方式、逾期催收流程等;

　　(3)授信結構，包括保理預付款成數、保理預付款額度、承保額度、授信期限、單筆保理預付款期限等;

　　(4)保理費用，包括利率、手續費率、逾期罰息利率等;

　　(5) 風險管理方案，包括揭示關鍵風險點、制定風險應對措施等。

　　保理產品設計核心還是在風險可控的前提下，如何滿足客戶的金融需求，具體內容都是圍繞這個核心來展開。

　　二、保理產品設計技巧

　　1、巧妙利用貿易結算工具

　　貿易結算工具在國際上已經形成了一整套規范性的慣例和機制，除了具有結算工具功能外，許多貿易工具還具有融資功能，保理產品設計時要能掌握多種貿易結算工具并靈活運用。

　　2、靈活組合融資手段

　　隨著市場的不斷發展，各類供應鏈金融工具和貿易融資工具不斷涌現，各種結構化的貿易金融產品得到快速發展，在進行保理產品設計時要能夠靈活地運用這些融資工具，根據每筆業務的特征，結合買賣雙方及其他利益相關方。

　　3、深入使用跨市場機會

　　各種貿易金融產品橫跨外匯交易市場、貨幣市場、資本市場，各種市場之間存在著跨市場交易或套利機會，例如近幾年人民幣處在逐步升值的趨勢中，設計產品時就要考慮到利用外匯市場或期貨市場，盡可能地將資產保持在人民幣資產上來獲得人民幣升值的收益。

　　4、關注貿易過程的四個環節

　　企業貿易過程中有采購、庫存、銷售、結算四個環節，企業可能因采購、商品庫存、賒銷而產生融資需求。在保理產品設計中，抓住企業貿易的四個環節，深人了解企業的運作模式，就能有針對性地設計出滿足客戶需求的定制化產品。

　　5、深人了解涉及的各種票據和權利證明文件

　　公司之間進行交易或貿易過程中，會產生各種票據和貿易權利文件，再加上銀行等金融機構的參與，涉及的票證更為豐富。在進行保理產品設計時，要非常熟悉各種票證的特點，在保理業務中進行靈活使用。

　　三、保理產品設計的原則

　　1.應收賬款有效轉讓是進行保理產品設計的基本前提

　　保理業務是基于應收賬款轉讓而產生保付代理的權利和義務，應收賬款轉讓的有效性是進行保理產產品設計的基本前提。應收賬款的有效轉讓包括以下幾個含義:

　　第一，應收賬款必須已經形成，且無法律最死:

　　第二，依據合同法的相關規定，對應收賬款的轉讓必須有效通知債務人;

　　第三，保理商須對該應收賬款對應的回款資金流進行控制，例如確認買方知悉付款賬戶變更為保理商賬戶;

第四，對特定債務人在保理服務期間內的應收賬款應全部轉讓，使保理商取得“唯一債權人” 的法律地位，原債權人脫離應收賬款債權債務關系。

　　在進行保理產品設計時，要考慮應收賬款的形成過程、轉讓過程、回款過程，再考慮供應鏈上各企業的信用、物流、信息流、資金流的流向及價值創造過程，來設計出既滿足客戶需求，又符合內部風險管理規定的保理產品。

　　2. 保理融資的自償性是保理產品設計的出發點

希望通過保理業務進行融資的客戶，通常缺少足以作為融資擔保的資產，欠缺獨立的還款能力。而保理融資的自償性可以彌補賣方信用不足的問題。

　保理融資的自償性，是指保理商以真實貿易所產生的應收賬款為授信依據，通過債權的轉讓而對賣方發放保理預付款，從而加快企業的現金周轉。

　　信息不對稱使保理商更相信保理融資自償性的技術安排。由于信息不對稱的存在，企業對自身的經營狀況、市場環境、交易對手情況等信息的了解會遠勝過保理商等第三方機構，保理商在面對客戶時，傾向于預先假設道德風險發生的可能性，特別是在面臨信用等級較低的貿易型企業時，保理商更加難以識別其信用風險。

　　由于在貿易過程中，資金流和物流均有其特定的流動規律，保理商利用控制現金流和物流的技術手段可有效降低融資風險。

　　保理融資的自償性為貿易企業營造了較為有利的融資條件，使中小企業的融資能力得到顯著的增強，能夠較為有效地解決中小企業融資難問題，實現普惠金融的理念。

　　在保理產品設計中，時刻牢記保理融資的自償性，可以設計出風險更低、運行更順暢的保理業務方案。

　　3.風險控制是保理產品設計的核心

　　產品設計環節是風險控制的關鍵，在產品設計中要充分體現風險識別、風險管理、風險緩釋的要求，保證保理融資資金的安全性。

　　保理業務中最大的融資風險來自于商業欺詐，其次為買方違約。保理產品這計可以通過多環節的交叉印證，實現信息流、物流、資金流信息對貿易真實住、應收賬款真實性的驗證。

　　對信息流、物流、資金流的掌控是降低保理融資風險的基本保證，由于信息流較為容易造假或受其他因素影響，因此產品設計中對資金流、物流的掌控猶為重要。